منذ عام 2021 ، في ظل خلفية الحفاظ على طفرة عالية في صناعة أشباه الموصلات العالمية وتسريع اتجاه الاستبدال المحلي ، أعلنت FABs المحلية التي يمثلها SMIC و Huahong عن زيادة الاستثمار والتوسع المستمر ، مما دفع التطوير السريع لصناعة هندسة الغرف النظيفة.
ومع ذلك ، مع الاستحقاق التدريجي لصناعة هندسة الغرف النظيفة المحلية ، هناك العديد من المشاركين في السوق ، وأصبحت المنافسة شرسة بشكل متزايد. في الوقت نفسه ، في ظل الوباء ، ارتفعت المواد الخام والعمالة في المنبع ، انخفضت آسيا شيانغ المتكاملة ، وأسهم Baicheng ، وهامش شينغوي المدمج إجمالي الربح إلى حوالي 10 ٪ ، ويبدو أن صناعة هندسة الغرف النظيفة قد دخلت "عصر المنخفض ربح".
تدخل صناعة هندسة الغرف النظيفة إلى "عصر الأرباح الضئيلة"
في عام 2021 ، مع تفاقم الوضع "الأساسي" ، فإن الرأي القائل بأن القدرة الإنتاجية للرقص غير كافية أصبحت إجماعًا في الصناعة ، وقد تم عرض طفرة الاستثمار في FABS مرة أخرى ، ومقياس الاستثمار من صناعة أشباه الموصلات المحلية ارتفعت بشكل كبير.
مع أخذ زعيم المسبك المحلي SMIC كمثال ، من أجل الاستمرار في تعزيز توسيع المصنع القديم الحالي والمشاريع النباتية الثلاثة الجديدة في شنغهاي وبكين وشنتشن ، لا يزال 2022 ذروة الاستثمار ، ومن المتوقع أن يكون النفقات الرأسمالية حوالي 5 مليارات دولار.
بالإضافة إلى SMIC ، بدأ Huahong Semiconductor في الاكتتاب العام A-SHARE ، على الرغم من أنه لم يقل إلى A لجمع الأموال ، لكن الصناعة تعتقد عمومًا أن التوسع هو قوتها الدافعة الرئيسية.
في الوقت نفسه ، أعلنت Smic Shaoxing و Hefei Changxin و Yangtze River Storage و TSMC و Jingheicheng و Yuexin Semiconductor وغيرها من القوات المسلحة الرمادية المحلية المعروفة أيضًا عن توسيع الإنتاج ، وستقوم طفرة الاستثمار في FABS بدفع الطلب على السوق على الغرفة النظيفة هندسة.
الاستفادة من الاستثمار المتسارع في الحقول ذات الصلة بالرقائق المحلية ، في عام 2021 ، تم تجاوز هدف التوقيع من ASIANG المتكامل واسترداد إيراداتها أيضًا إلى المستوى قبل وباء الفيروسات الوبائية الجديدة ، وتحقيق دخل تشغيلي قدره 2.212 مليار يوان ، بزيادة قدرها 138.02 ٪. بلغ صافي الربح الذي يعزى إلى مساهمي الشركة المدرجة 24،936،500 يوان ، وتم تحويل الخسارة بنجاح إلى ربح.
تجدر الإشارة إلى أنه نظرًا للمنافسة الشرسة في السوق في عام 2021 وارتفاع التكلفة للمواد الخام والعمالة ، على الرغم من أن ASIANG المتكامل قد زاد من جهود التحكم في التكاليف ، فإن هامشه الإجمالي الشامل لا يزال 8.28 ٪ مقارنة بالهامش الإجمالي الشامل في عام 2020 ، أسفل 0.39 نقطة مئوية إلى 7.89 ٪ فقط.
في السابق ، ذكرت Set Micro Network أن المطلعين على الصناعة أن تكامل آسيا شيانغ أكثر شهرة في هذه الصناعة هو القدرة على التحسين. وحتى فاز Hefei Jinghe و Hangzhou Rich Chip و Nanjing TSMC و Suzhou و Ship و Hefei Changxin و Shanghai Smic و Beijing Smic و Tianjin Smic والعديد من مشاريع غرفة النجوم النظيفة الأخرى. من أقرانهم ماذا؟
من منظور أسهم Baicheng و Sunhui Integrated ، التي تضرب المجلس الرئيسي في بورصة شنغهاي ، من عام 2018 إلى النصف الأول من عام 2021 ، كان هامش الربح الإجمالي الشامل لـ Sunhui Integrated 13.18 ٪ و 16.51 ٪ و 16.52 ٪ و 12.70 ٪ على التوالي على التوالي على التوالي ؛ كان هامش الربح الإجمالي لأعمال Baicheng الرئيسية 19.06 ٪ و 15.55 ٪ و 15.35 ٪ و 12.24 ٪ على التوالي.
فيما يتعلق بالعلوم والتكنولوجيا ، وفقًا للتقرير السنوي لصناعة Taiji ، فإن هامش الربح الإجمالي للخدمات الهندسية والتقنية من 2018 إلى 2020 هو 11.39 ٪ و 10.41 ٪ و 10.03 ٪ على التوالي ، وهو في حالة انخفاض مستمر .
من الواضح ، نظرًا للتطوير الطويل لصناعة هندسة الغرف النظيفة ، أصبحت الشركات المصنعة الرئيسية غنية بشكل متزايد بتجربة بناء المصانع ، وأصبحت مسابقة السوق شرسة بشكل متزايد.
قال بعض الاقتصاديين إن الصناعة الموجه نحو السوق بما فيه الكفاية ، بعد منافسة السوق الكاملة ، ستتحرك في نهاية المطاف نحو أرباح هزيلة ، كما أن سوق هندسة الغرف النظيفة يتسارع أيضًا إلى "عصر الأرباح الضئيلة".
يتزايد ضغط تمويل المشروع
بناءً على هدف الحكومة المتمثل في "Made in China 2025" ، يجب أن يصل معدل الإنتاج الذاتي للرقائق إلى 40 ٪ في عام 2020 و 70 ٪ في عام 2025. بناءً على الأهداف المذكورة أعلاه ، يقدر أنه بحلول عام 2025 ، سيتعين على الصين بناء المزيد 12 - و 8 بوصة القوات المسلحة البوروندية.
قال المطلعون على الصناعة أيضًا إن الاحتياجات المحلية لاستيراد رقائق راقية من تريليون من الخارج كل عام ، بالاعتماد على القدرة الإنتاجية الحالية للصين ليست بعيدة عن احتياجاتها الخاصة ، وسيستمر الاستثمار المستقبلي في الرقائق. هذا هو التأثير الإيجابي للحرب التجارية الصينية الأمريكية ، وفي المستقبل ، لن تجني الصين أي جهد لزيادة الاستثمار في مجال أشباه الموصلات لتجنب الخطر الخفي المتمثل في "Nick Deck".
لذلك ، في ظل خلفية السوق "الافتقار إلى السعر الأساسي" و "تسريع الاستبدال المحلي" ، لا تزال صناعة أشباه الموصلات الصينية تبني المصانع واحدة تلو الأخرى.
تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أن البيئة الإجمالية جيدة ، فإن العوامل الضارة مثل التضخم تؤدي إلى ارتفاع حاد في أسعار المواد الخام المنبع ، والمنافسة في السوق الشرسة ، والضغط على صناديق المشروع ، وفجوات المواهب.
صناعة الغرف النظيفة هي صناعة كثيفة رأس المال ، وغالبًا ما يكون مبلغ الاستثمار من أشباه الموصلات FABs عشرات المليارات من اليوان ، والتي تستغرق عمومًا من عام إلى عامين من البداية إلى الانتهاء من المشروع ، مما يؤدي إلى الحاجة إلى وقت مبكر مصنعي مشروع Clean Room Project لتعزيز أمان العطاء ، وأمن الأداء ، وأمن الدفع المسبق ، وأمن الجودة ، ورأس المال العامل للمشروع ، إلخ.
كما أشار أسهم Bocheng في نشرة الإصدار إلى أنه بفضل التعميق المستمر وتطوير درجة تسويق الصناعة ، فإن تشغيل أعمال تكامل نظام الغرف النظيفة هو أيضًا أكثر توجهاً نحو السوق ودولية ، وأصبحت مشاركة رأس المال شرطًا أساسيًا لتكون متكامل النظام ليكون مختصرا.
في مشاريع هندسة الغرف النظيفة ، تعد مواد المشروع وتكاليف العمالة هي المكونات الرئيسية لتكاليف المشروع. منذ النصف الثاني من عام 2020 ، ارتفعت أسعار المواد السائبة مثل النحاس والألومنيوم والصلب بسرعة ، مما أدى الأنابيب.
نظرًا للمشروع ، يحتوي المشروع على دورة تنفيذ معينة ، مما يؤدي إلى دورة دفع طويلة ، فإن دفع التسوية الفعلي له تأخر معين ، ولا يمكن نقل ارتفاع تكاليف المواد الخام إلى عملاء المصب ، وهو أيضًا أحد الأسباب وراء ذلك يستمر هامش الربح الإجمالي لمصنعي هندسة الغرف النظيفة الرئيسية في الانخفاض.
إلى نموذج التعاقد العام لمشروع EPC
من المفهوم أنه وفقًا لنطاق الخدمات المختلفة ، يتم تقسيم نموذج الأعمال الموجود في صناعة تكامل نظام الغرفة النظيفة إلى نموذج أعمال واحد ونموذج أعمال شامل.
يشير وضع تشغيل العمل الفردي إلى رابط تجاري معين في عملية تخطيط الغرف النظيفة ، والتصميم ، والشراء ، وتكامل النظام ، والتوزيع الثانوي ، والتشغيل والصيانة ، في حين أن المؤسسات المشاركة في وضع التشغيل التجاري الشامل يجب أن يكون لها مؤهلات عمل عالية وتجربة مشروع غنية ، ومن خلال تمديد العمل المستمر والتوسع. شارك في تصميم الغرفة النظيفة ، والمشتريات ، وتكامل النظام ، والتكوين الثانوي ، والتشغيل والصيانة وروابط الأعمال الأخرى ، مثل "Design + System Integration" ، "Design + Procurement + Integration" وغيرها من الخدمات الشاملة.
في الوقت الحاضر ، تتركز معظم المؤسسات الهندسية للغرف النظيفة المحلية في المناطق المنخفضة من المكونات الإلكترونية العادية ، والمتطلبات البتروكيماوية وغيرها من المتطلبات للنظافة ليست عالية ، أو لها قدرة تنافسية معينة في مجال واحد.
بطبيعة الحال ، فإن أن تصبح أكبر وأقوى وتصبح مزود خدمة متكامل هو الهدف المشترك للتطوير لمصنعي هندسة الغرف النظيفة المحلية. ومع ذلك ، فقط عندما يكون لدى مصنعي هندسة الغرف النظيفة "التأهيل المزدوج" للتصميم + بناء في نفس الوقت ، يمكنهم القيام بمشروع العقد العام بشكل مستقل.
لذلك ، يعمل مصنعو هندسة الغرف النظيفة التي يمثلها أسهم ASIANG و Bocheng بنشاط على نموذج التعاقد العام لمشروع EPC من أجل تحقيق تطوير أعمال متنوع.
في عام 2021 ، دخلت أسهم Baicheng إلى مجال التصميم من خلال الاستحواذ على تصميم Zhongcheng ، ووضع الأساس لتوسع أعمال EPC. تعاقدت Asiang Integrated أيضًا على مشروعين لجامعة تشجيانغ وتشينغداو هوهان في عام 2021 ، مما حقق انفراجًا في وضع التعاقد العام لمشروع EPC.
يوسع مصنعو التايوانيين بنشاط سوق جنوب شرق آسيا
في الواقع ، فإن اتجاه تطوير صناعة هندسة الغرف النظيفة هو نفسه من صناعة أشباه الموصلات ، والتي كانت تهيمن عليها في البداية الشركات الأوروبية والأمريكية واليابانية في هذا المجال.
في هذه المرحلة ، أصبحت إحدى عشرة تقنية أكبر معهد متكامل لتصميم هندسة الدوائر في الصين ، وفي خطوط الإنتاج ، فإن تصميم الغرفة النظيفة ، شركة Clp Two Company رائدة في تنفيذ Engineering تنافسية قوية. ميزة. من الواضح أن بعض الشركات المحلية الرائدة قد وصلت تدريجياً إلى المستوى الدولي الرائد.
في السنوات الأخيرة ، كانت هناك "معركة أسعار" أكثر خطورة في صناعة هندسة الغرف النظيفة ، ولم توسع الشركات الكبرى فقط في اتجاه التنويع في الأعمال التجارية ، ولكن أيضًا بذلت جهودًا تدريجيًا للأسواق الخارجية.
في الوقت نفسه ، مع ظهور الحرب التجارية الصينية الأمريكية وارتفاع أسعار العمالة المنزلية ، تم نقل صناعة المعلومات الإلكترونية تدريجياً إلى جنوب شرق آسيا ، ويمثلها تكاليف العمالة الأكثر فائدة ، ومصنعو هندسة الغرف النظيفة في تايوان مرة أخرى تعاون مع العملاء لاستكشاف الأسواق الخارجية.
في تقريرها السنوي لعام 2021 ، قال Axiang إنه فيما يتعلق بالتوسع في السوق في الخارج ، مع تجربة تنفيذ مشروع UMC لعام 2019 ومشروع فيتنام هوانكسو لعام 2020 ، بالإضافة إلى موارد عملاء تايوانيين للشركة الأم ، يتم تجهيزها في البداية للحصول على أوامر العملاء في سنغافورة وفيتنام كملحق لنمو الأعمال المحلية.
وينطبق الشيء نفسه على تكامل Sunhui ، الذي فشل في تحقيق نمو ثابت في أعمالها المحلية في السنوات الأخيرة ، ولكنه حافظ على اتجاه نمو الأداء من خلال استكشاف سوق جنوب شرق آسيا بنشاط. من عام 2018 إلى النصف الأول من عام 2021 ، بلغ دخل Sunhui Integrated من المناطق الخارجية 58.527،100 يوان ، و 117 مليون يوان ، و 200 مليون يوان و 313 مليون يوان ، وهو ما يمثل 6.28 ٪ و 12.56 ٪ و 18.23 ٪ و 35.28 ٪ من العمل الرئيسي الدخل ، على التوالي.
اكتب في النهاية
من منظور تطوير صناعة هندسة الغرف النظيفة ، لا يزال استثمار أشباه الموصلات يرتفع في عام 2021 في حالة من الحجم والسعر ، لكن المنافسة الإجمالية في السوق كانت ممتلئة للغاية ، حيث كانت تقنية شركة EPC 11 على سبيل المثال ، على الرغم من ذلك ، على الرغم من ذلك تستمر إيراداتها في النمو ، فقط في النصف الأول من العام تجاوز 8 مليارات يوان ، لكن هامش الربح الإجمالي في انخفاض مستمر ، كان حوالي 10 ٪. كما ذكر أعلاه ، فإن سوق هندسة الغرف النظيفة يتسارع إلى "عصر الأرباح المنخفضة".
